慈善拍賣雞尾酒會在八點半左右結束,嘉賓陸續離場,而方青葉的Afterparty(會后派對)才剛剛開始。
地點設在香江會議展覽中心三樓的一間會議室,與會者人不算多,除了方青葉和秦豐,還有中金香江的張晉川、匯豐銀行的Crawford(郭查理)、摩根大通亞洲投資銀行業務副主席JonathanBlake(貝哲瀚)、貝萊德亞太區機構業務主管EleanorVance(范艾琳),以及孖士打律師事務所資深合伙人邵偉雄。
這些都是在剛才雞尾酒會上,對餓了么集團赴港上市表現出濃厚興趣的人。
讓方青葉略感意外的是,新世界發展的鄭志鵬也愿意上來聽聽。
方青葉自然不會拒絕。
“各位在下面都喝了酒,我這就喝杯茶。”
方青葉笑著請服務生取出剛才拍賣得來的那套甜白釉暗刻幽蘭茶具,仔細清洗。
隨后又拿出一小盒包裝精美的茶葉,介紹道:“這是我從內地帶來的大紅袍,出自牛欄坑。”
兩個老外不太了解其中門道,鄭志鵬一聽便笑著解釋:“牛欄坑的大紅袍?那可是珍品,今天一定要好好品嘗。”他還耐心向郭查理講述了大紅袍的來歷。
方青葉開始泡茶,礦泉水燒開后他拈起一撮烏潤茶葉,放入溫熱的蓋碗,輕搖幾下茶葉與白瓷碰撞出細碎聲響,隱隱散出炭火與干果的香氣。
沸水高沖入碗,茶葉翻騰。他迅速合蓋,將第一道茶湯傾出棄去,空氣中飄起淡淡的蘭花香。再次注水,稍待片刻,他三指扣住蓋碗,手腕輕轉,橙紅透亮的茶湯便順暢地流入公道杯。
隨后,他執起公道杯將茶湯分斟進八只甜白釉暗刻幽蘭杯中。甜白襯著橙紅,素雅中更顯溫潤。
“請。”
眾人各自端起茶杯輕抿。鄭志鵬立刻稱贊:“好茶!這巖骨花香被甜白幽蘭杯一襯,香氣更聚,湯色更艷,真是絕配!”
方青葉也輕輕喝了口,感覺茶味確實比平時更勝一籌——好的茶具,的確能為茶湯錦上添花。
當然,品茶并非今晚的主題。稍作品味后方青葉就切入正題。
“各位,關于餓了么在港上市,以及AB股制度所面臨的障礙,剛才在酒會上我已簡單說了下。我手頭有一份餓了么的基本資料,包括運營情況、財務概要和市場占有率等,中英文雙語呈現。如需更詳細資料,后續我可以提供。”
說著方青葉從公文包中取出一沓資料分發給眾人。大家低頭認真閱讀,方青葉并不著急,與秦豐慢慢品茶。
過了會,中金香江的張晉川率先開口:“方行長,我們中金一直關注餓了么。前年它與美團大戰后勝出并完成兼并,已成為國內外賣市場的絕對霸主,如今又拓展至金融支付和信貸領域……前景非常光明。若在港上市,中金香江愿擔任保薦人。”
張晉川的表態并不出乎方青葉的意外,他正是為此而來。
未等方青葉回應,一旁的貝哲瀚用略顯生硬的普通話說道:“我們摩根大通亞洲投行也愿意擔任保薦人。”
摩根大通也表態了?方青葉心中微動。
像餓了么這樣體量的公司上市,通常不會只有單一保薦人。于是他微笑回應:“謝謝,我很樂意看到兩家公司共同擔任餓了么在港上市的保薦人。但目前AB股問題懸而未決,上市進程恐怕仍遙遙無期。”
眾人的目光不約而同投向貝萊德亞太區機構業務主管范艾琳。
貝萊德作為全球最大的資產管理公司,在香江金融界地位舉足輕重。更重要的是,其旗下眾多指數基金和主動管理基金持有港交所股份,是港交所最大的機構股東之一。因此范艾琳是今晚唯一能在港交所董事會中說得上話的人。
范艾琳當然明白大伙的意思,他輕輕咳嗽了下,以英語說道:“我個人乃至貝萊德,都認為港交所必須改革。它應像紐約和納斯達克那樣,允許采用AB股制度的公司上市,避免再錯失像阿里巴巴這樣的優秀企業。但是……”他語氣一轉。
“諸位都很清楚,貝萊德只是港交所的股東之一,并無決定權。真正的決定權在港交所主席周松崗爵士和金融管理局手中。”
“周爵士可是保守派,我們可說服不了他。”匯豐銀行的郭查理插話。這是方青葉今晚第二次聽他這么說。
范艾琳聽了笑道:“郭查理,這話若讓周爵士聽到,他可要不高興的。”
郭查理聳聳肩,幽默回應:“保守就保守唄……業內公認,人家還引以為榮,說這叫‘謹慎’!”
在場眾人都笑起來。方青葉覺得這個英國佬說話挺風趣的。
“諸位,請聽我幾句。”一個慢條斯理的聲音響起,說的是粵語,頓時吸引所有人注意。發言者是孖士打律師事務所資深合伙人邵偉雄。
孖士打律師事務所在內地或許知名度不高,但在香江及東南亞卻是聲名顯赫的頂級國際律所,歷史悠久,根基深厚,尤其擅長資本市場、公司與并購業務,常年位居香港IPO法律顧問前列。
見方青葉望向他,邵偉雄改用有些蹩腳的普通話繼續說道:“證監會那些老朋友們,他們并非反對創新,他們擔心的是不確定性和權力濫用。”
他目光銳利地看向方青葉:“方董,我們要做的不是爭論‘同股同權’是否過時,而是為AB股設計一套無可挑剔的‘安全護欄’。”
“例如‘日落條款’:創始人退休或持股低于特定比例時,B類股自動轉為A類股;再如‘強化披露’:AB股公司必須執行比普通公司嚴格、更透明的信息披露制度……等等。”
“我們提交給聯交所和證監會的,不應只是一份請求,而應是一份完整、讓他們無法拒絕的解決方案。我們要讓他們相信,這不僅是餓了么的需要,更是香江提升國際競爭力的制度升級。”
“不愧是資深律師,姜還是老的辣!”方青葉心中暗贊。
眾人隨即沿著邵偉雄的思路展開討論。
這時候,方青葉笑道:“其實,我還準備了一份與邵律師思路相近的材料,題為《新經濟時代下公司治理與股東權益保護白皮書》。”
“這份報告以餓了么為藍本,但完全超越了餓了么本身,系統性地論證了:在完善的信息披露和制衡機制下,AB股架構如何更好地保護公司長期價值,進而惠及所有股東。與邵律師的想法可謂異曲同工。”
“青葉,那你不早點拿出來?”秦豐開口道。
“內容比較長,我會發到各位的私人郵箱。”方青葉解釋。
大家又討論片刻,各自分工:中金香江和大摩作為未來餓了么IPO的保薦人;匯豐銀行作為托管銀行為參與上市前投資的基石投資者或錨定投資者提供資產保管服務。
貝萊德則是基石投資者——在IPO正式啟動前,上市公司會提前與一些知名的機構投資者、企業或富豪簽訂認購協議,承諾以發行價購買一定數量的股票,并接受6個月的鎖定期(在此期間不能出售股票)。這些投資者就是基石投資者。,基石投資者在確定IPO最終發行價的方面有重要話語權。
孖士打律師事務所則是餓了么在IPO過程中委托的香江律師所事務所,主要處理與香港法律及上市規則相關的事宜。
方青葉突然感感到好笑:這尼瑪的像一個分贓大會啊。
不過話說回來,如果沒有足夠的利益,誰會坐在這里費這個腦子?
最后決定今日暫告一段落。這僅是初步交流,待消化各方意見后三天后再集中討論。
眾人陸續離開時,一直沉默的新世界發展鄭志鵬低聲對方青葉說:“方董,抱歉,由于歷史原因,我們這些本地華資財團一般不參與港交所改革事務以免引起誤會。不過我有個小請求。”
“請講。”
“如果將來餓了么在港IPO,我們新世界發展也愿意成為基石投資者投資者。”