唐三藏師徒四人，立馬啟程離開了寶象國，馬不停蹄的趕路，就這樣辛苦的趕路，順順利利的又走了幾天。
這一天，唐三藏一行人來到一處，叫平頂山風景十分不錯的地方。
在這里的查看情況的孫悟空，見到兩個倒霉小妖，就變成一個游方道士。
精細鬼和伶俐蟲手中騙來了寶貝，自以為得了便宜的精細鬼和伶俐蟲兩個小妖，笑著告別了孫悟空變化的道士。
在路上看見了孫悟空，變化出來的假孫悟空，很順利的將假孫悟空收了起來，急忙的回去稟報大王，準備邀功。
精細鬼和伶俐蟲兩人回了蓮花洞，那換來的寶貝，被蓮花洞金角大王和銀角大王拿去試了兩次，才發現精細鬼和伶俐蟲兩小妖上了孫悟空的當。
精細鬼和伶俐蟲兩個小妖嚇的瑟瑟發抖，以為自己在劫難逃了。
沒有想到蓮花洞金角大王和銀角大王，竟然寬宏大量的放過了，精細鬼和伶俐蟲兩人。
蓮花洞金角大王和銀角大王兩人，讓精細鬼和伶俐蟲兩小妖，仔細將事情經過說來。
精細鬼和伶俐蟲兩小妖，在蓮花洞里報告蓮花洞金角大王和銀角大王。
孫悟空早前變成一個蒼蠅，叮在伶俐蟲的頭上，跟著進了蓮花洞。
金角大王得知后非常生氣，銀角大王勸道∶“沒事，我們還有七星劍、芭蕉扇和幌金繩三件寶貝，不如派人到壓龍洞請老母親一塊來吃唐僧肉，讓她把幌金繩也一如帶來。”
巴山虎、倚海龍兩個小妖奉命前往壓龍洞。
孫悟空又想出了個妙計，飛出洞外，變成一個小妖，追上那兩個妖怪，說是奉命一起去壓龍洞。
在離洞很遠的地方，孫悟空突然出現，用如意金箍棒，一棒打死了兩個小妖，然后拔了根毫毛變成了巴山虎，自己則變成了倚海龍。
孫悟空進了壓龍洞，向老妖婆說明了來意，老妖婆十分高興，立刻帶著幌金繩，坐上轎子，跟著孫悟空到蓮花洞。走了幾里路后，孫悟空突然變回了原來的面目，把老妖婆和抬轎的小妖全都打死，原來那個老妖婆是一個灰毛狐貍精。
孫悟空找到幌金繩放在袖子里，又拔下了四根毫毛，變成巴山虎、倚海龍和抬轎的小妖，自己則變成老妖婆坐到轎子里。
不一會兒，裝成老妖婆的孫悟空，就來到了蓮花洞，金角大王、銀角大王連忙跪下來給老妖婆磕頭。
吊在房梁上的豬八戒卻發現老妖婆彎腰時屁股上，有根尾巴翹了起來，忍不住笑了起來。
豬八戒這一笑可壞了孫悟空的好事，金角大王起了疑心，認出老妖婆是悟空變的，拿出七星劍就砍。
孫悟空趕忙跑到山洞外面，銀角大王追了出來，和孫悟空在空中打了起來。
孫悟空突然扔出幌金繩綁住了銀角大王，沒想到銀角大王念了松繩咒，反而把悟空給綁住了。
不管悟空用什么辦法也無法脫身，反被妖怪抓進洞，搜走了紅葫蘆和玉凈瓶，綁在石柱上。
兩個妖怪高興得不得了，到后洞喝酒去了。
孫悟空趁機拿出金箍棒，變成一把挫刀，把扣在他脖子上的鐵圈弄斷，又拔出一根毫毛變成一個假孫悟空站在那里。
真的孫悟空變成一個小妖來到后洞，對金角說害怕悟空把幌金繩弄壞了，想換成一根粗繩子綁孫悟空，金角一時也找不到合適的，就把自己的腰帶給了悟空。
孫悟空回到大廳換下幌金繩，跳到洞外，高聲喊∶“妖怪，者性孫來了！快出來！”兩個妖怪大吃一驚，銀角拿著紅葫蘆出洞去打悟空。”
孫悟空騙他說自己是孫行者的弟弟。銀角說∶“我不跟你打，我只喊你一聲，你敢不敢答應？”
孫悟空忍不住答應了一聲，不料，卻因此被吸進紅葫蘆里去了。他也害怕自己變成水，就變成一只小蟲，趴在葫蘆口上。
過了很長時間……
銀角大王拿起葫蘆搖了搖，想看孫悟空是不是變成了水。悟空急中生智，趕忙撒了一泡尿。銀角聽見水聲，就笑著打開蓋。
孫悟空趁機飛了出來，變成倚海龍站在旁邊。銀角大王聞到葫蘆里一股尿臭，就順手把葫蘆遞給了身邊的假倚海龍。
孫悟空拔根毫毛變了個假身，拿著假葫蘆站在那，自己藏好真葫蘆溜出了洞，舉起金箍棒把守門的小妖全都打死，高聲喊著∶“狗屁妖怪，行者孫來了！”銀角拿著假葫蘆出來，感到奇怪，這行者孫怎么和孫行者、者行孫長得一模一樣。
孫悟空說他們都是親兄弟。銀角大王想把者行孫也吸到葫蘆里。
孫悟空說∶“你叫我名字我敢答應；那我叫你名字，你敢不敢答應？”
銀角大王仗著葫蘆在自己手里，不害怕，當悟空叫他名字時，就答應了一聲，不料卻被吸進了葫蘆里。
金角大王聽說后，放聲大哭，跑出來，拿著劍向悟空砍去。
金角大王一聲令下，二百多個小妖一起把孫悟空圍住，孫悟空拔下一把毫毛，咬碎了噴出去，轉眼間變成了幾百個孫悟空，打得小妖四處逃命。
金角大王慌了，從身上拿出芭蕉扇，向悟空扇去，熊熊大火立刻鋪天蓋地的向悟空燒去。
孫悟空只留一根毫毛變成自己在門外和金角大王打斗，收了其他毫毛，跳進蓮花洞，把守洞的小妖全部打死后，去救師傅唐三藏。
孫悟空發現了玉凈瓶，連忙拿起來系在腰間，這時，金角大王回到洞休息，孫悟空見金角大王睡得很熟，就走上去拿走了芭蕉扇。
金角大王被驚醒了，又和孫悟空打了起來，從蓮花洞里一直打到洞外，又打到空中。
金角大王漸漸支持不住，向南逃去。孫悟空拿出玉凈瓶，大喊一聲∶“金角大王”，金角大王只顧逃命，沒有注意答應了一聲“哎”，被吸到玉凈瓶里。
孫悟空蓋好玉凈瓶的蓋子，進洞救出了唐三藏、沙悟凈和豬八戒。
唐三藏師徒一行人，又踏上了西行的道路，突然，從路邊走出了一個老道士，拉著唐三藏要葫蘆和寶瓶。
這個老道士的到來，其實孫悟空早就有預料，心里一點都不驚慌。
這個老道士就是老子圣人的三尸之一，大名鼎鼎的太上老君……